科创“继续嗨”,沪指假阴星,2个信号释放!周四怎么走?

  • 来源:中财网
  • 时间:2023-09-01 09:33:33

导读:今天出现了一些题材方面的延续,所以就算没有指数效应,市场的赚钱效应也还是很不错的,而且很集中,但比起昨天还是弱了一些,毕竟亏钱效应相较昨天有所增加,事实上,今天的指数呈现出一家独大的局面,资金似乎又一次聚焦到科创50,然而离不开市场传闻的推动……


(资料图)

仅仅三个交易日,指数就快速的修复了指标,当然离不开政策的推动,今天的指数也出现了技术性支撑,沪指涨0.04%,深成指涨0.26%,创业板跌0.05%,科创50涨2.53%,事实上,沪深两市主板及创业板的表现是比较一致的,科创50一家独大的局面,为市场提供了题材/赚钱效应。

分时图上看,早盘略微出现了“继续嗨”的走势,创业板是要相对强于沪指的,但比起科创50都弱了不少,快速冲高之后,出现了单边回落的走势,时间节点在10点之后,11点左右开始地位震荡,10.30分之后的主板和创业板快速实现了共振。

午后先行走出日内新低,13.26分之后逐渐震荡反攻,14.30分左右再度小幅回落,尾盘窄幅震荡,我们看到分时黄线明显强于分时均线,只有科创50的状态趋于一致,所以,这意味着除了科创50以外,主板和创业板均属于权重相对弱势而中小明显强势的状态。

从今天的指数上看,我们认为今天是昨天的延续,比如领跌行业的状态跟昨天差不多,但延续的细分却也存在差异,因为题材方面并非昨天走强的继续走强,而是出现了一些新的消息,驱动着题材效应的改变,理论上,消息面的影响是当下市场的核心驱动,这一点其实没有任何变化。

具体行业表现上看,计算机、电子、传媒、美容护理和通信等行业领涨,标准的TMT板块行情,可以说是非常集中,而且TMT板块就是昨天以来的延续性行情,但是,细分出现了差异,题材上,我们看到MLOps、华为欧拉/昇腾、数据确权、人脑工程和智慧政务等概念领涨,也就意味着信创和AI都各有表现。

这里要专门说一下华为欧拉/昇腾,我们放大到整个半导体行业上看,昨天的消息起到了绝对的刺激作用,因为我们看到某为的新品发布了,而且麒麟系列芯片重回市场,或许意味着“关系缓和”,也或许是一种“标志”,但不管怎么样,我们看到了“替代”的现象,这对我们的科技行业而言,是个不错的刺激,更重要的是,这有可能带来国内半导体行业寒冬的逐渐过去,所以,我们可能要修正半导体基本面预期了……

下跌行业其实还蛮集中的,环保、非银金融、建筑装饰、银行和交运等行业领跌,细分上看,渔业、券商、环境治理、基建和房屋建设等二级行业下跌,跟昨天还是有差异,从几乎银行细分集体领跌变成了以老基建、券商和环保领跌的状态,至于渔业,昨天已经解释过了。

昨天,我们专程聊过对于9月数据公布之前,对配置上的看法,我们认为均衡配置可能是最好的选择,并且列出了三大结构,理论上讲,这三大结构应该均等配置,其中就有TMT板块,均衡配置的好处在于可以获得平均收益,没有那么激进,多了一些稳定,而坏处则是超额收益的空间要小很多,市场体现的信号,主要集中在超额收益的需求上。

还有一大信号要重视,中报披露即将结束,业绩好与不好都差不多反映了,甚至已经有企业率先抢发了三季报预告,所以,业绩驱动逻辑基本临近尾声,前期受累于中报业绩不好或者不及预期的品种,整个股价的反映还是比较充分的,随着中报临近尾声,配合超额收益的需求,可能有一些反攻的需求……

成交额跌破万亿,内资拐头流出,三季度机构换股开始?

1、A股成交额合计9853亿

2、上涨个股3164只,亏钱效应重于昨天

3、主力资金流出181亿,13.30分之后低位震荡

4、外资流出近25亿,日内波动加大,沪股通流出近22亿

还没到9月,我们其实已经看到了机构换股的动作,注意,整个8月的状态几乎都是调仓,调出是主旋律,理论上,我们认为公募调仓换股的变化不是很大,但私募的动作可能要大得多,而且外资本月净卖出明显,但目前看起来,内外资对超额收益的需求其实很明确,甚至近两日外资的低位超额收益的需求都放大了,一边延续着部分核心资产的流出,一边又做着成长风格的增持。

顺便说一下港股市场,内资从7月中旬开始,就在不断增持港股,最近7个交易日连续南下抢筹,而恒指也自22日的低位开始反弹,客观的说,前期外资的主旋律是抛售,而内资则是增持,从而形成了鲜明的对比,随着时间的推移,我们看到外资减持的动作开始放缓,可能跟汇率的高位震荡有关,换句话讲,超短期依旧得重点关注汇率的波动……

最后,我们认为指数依然是围绕3053-3219点之间震荡,既然是震荡,就一定会出现波动,而不是一蹴而就的反攻,理论上,这个阶段适合“高抛低吸”,或者换个说法,对于题材效应较强的地方,我们以不贪为主,对于权重而言,可能站在均衡配置的角度看,逢低反而有更具确定性的机会,波动加大的预期下,我们偏好“四箭齐发”会继续反映!

关键词:

精彩推送

重点建设项目施工忙
服务台 2023/09/01
分析化学试题
社会 2023/09/01
兰考县召开党政碰头会
雪佛兰 2023/09/01
传媒、游戏股盘初下挫
探索 2023/09/01

资讯播报

乐信美股涨8.04%
体育 2023/09/01
思享无限美股跌8.41%
聚焦 2023/09/01
马尔代夫7日游自由行
旅游 2023/09/01